1995 год стал последним для производства Peugeot 405, на смену которому французская компания приготовила более совершенную и в техническом оснащении, и в стилевом решении модель с индексом 406. Дизайн новинки был выполнен знаменитой итальянской студией Pininfarina, которая предложила классический стиль для первого дебютанта – седана и последовавшего за ним универсала и элегантно-спортивный стиль для купе Peugeot 406, которое французская компания представила в 1997 году.
Peugeot 406 приобрел большую популярность, этот автомобиль выбрали для съемок небезызвестной французской киноленты «Такси», им заинтересовались и тюнинговые компании. Для тюнинга Peugeot 406 создаются эффектные внешние обвесы с декоративными и аэродинамическими элементами, пакеты аксессуаров для декора интерьера, дополнительное оборудование для оснащения салона и автоэлектроника.